Titulo Estágio
Análise do Risco na Negociação em Mercados Financeiros
Áreas de especialidade
Sistemas de Informação
Sistemas Inteligentes
Local do Estágio
Laboratório Data Centric AI do CMS-CISUC
Enquadramento
O investimento e negociação nos mercados financeiros é uma atividade altamente complexa e cerca de 90% dos negociadores perdem dinheiro.
Os negociadores profissionais recorrem a vários indicadores técnicos e/ou fundamentais para decidir quando entrar e sair da negociação. Cada entrada e saída têm um risco associado. A forma de calcular esse risco e o modo como esse cálculo é integrado na decisão são aspetos essenciais do processo de negociação.
A maioria dos negociadores procura aplicar estratégias posicionadas num continuo entre risco mínimo/recompensa mínima e risco máximo/recompensa máxima. Uma técnica comum na gestão da exposição ao risco são as ordens de stop-loss e stop-profit. Para que estas estratégias sejam eficientes, é fundamental fazer uma análise do risco e da sua adequação em função da estratégia de investimento.
De entre as várias abordagens de negociação usadas pretende-se focar a tese na negociação de pares.
Objetivo
Neste estágio pretende-se (1) fazer o estudo de técnicas de análise de risco usadas nos mercados (2) analisar a sua aplicabilidade na negociação de pares (3) testar as técnicas sobre um dataset de ações americana (4) elaborar conclusões sobre as melhores técnicas de gestão de risco e condições de aplicabilidade.
Os modelos obtidos vão ser testados usando dados dos dois últimos anos nas bolsas americanas. No final vão ser integrados num dashboard de negociação de pares desenvolvido em projeto anterior de estágio.
APLICAÇÃO A DESENVOLVER: neste estágio não se pretende o desenvolvimento de uma aplicação “stand alone”. O resultado do estágio é a implementação de um algoritmo de avaliação de risco de uma transação. Este algoritmo será integrado, no final do estágio, na seguinte plataforma anteriormente desenvolvida no âmbito de um estágio que decorreu em 2023/2024 (https://pairtradingdash.dei.uc.pt).
Este estágio vai decorrer nas instalações do CISUC e vai ser acompanhado externamente por um broker com cerca de 20 anos de experiência nos mercados financeiros.
Plano de Trabalhos - Semestre 1
O projeto de Mestrado consistirá nas seguintes tarefas:
T1 – Estudo do estado da arte
T2 – Análise dos datasets
T3 - Visualização exploratória e preparação dos dados
T4 - Análise comparativa de técnicas de análise de risco
T5 – Implementação de um sistema de alertas de risco
Plano de Trabalhos - Semestre 2
O projeto de Mestrado consistirá nas seguintes tarefas:
T5 – Implementação de um sistema de alertas de risco (cont.)
T6 - Testes recorrendo a um simulador numa plataforma de negociação
T7 - Integração num dashboard de negociação de pares
T8 – Documentação de estágio/dissertação
Condições
Experiência programação em Python e Análise de Dados / Aprendizagem Computacional e gosto pelos Mercados Financeiros.
Observações
DISPONIBILIZAÇÃO DE DADOS: esta proposta assenta essencialmente na utilização dos dados de “price action” ao longo dos últimos dois anos para as stocks USA.
OS dados são públicos e acessíveis a partir de várias APIs disponibilizadas por sites de mercados e corretoras.
Orientador
Mestre Claúdia Rodrigues e Doutor Carlos Bento
bento@dei.uc.pt 📩